Eurazeo PME signe l’acquisition de Vignal Systems
« La société d’investissement Eurazeo PME, filiale d’Eurazeo spécialisée dans les entreprises de taille moyenne, annonce la signature de l’acquisition de Vignal Systems, leader européen (…) » – 05/02/2014
PARIS, 5 FEVRIER 2014
Eurazeo PME signe l’acquisition de Vignal Systems, leader européen des feux de signalisation pour véhicules industriels et commerciaux
La société d’investissement Eurazeo PME, filiale d’Eurazeo spécialisée dans les entreprises de taille moyenne, annonce la signature de l’acquisition de Vignal Systems, leader européen des feux de signalisation pour véhicules industriels et commerciaux. Cette acquisition est réalisée auprès du management dirigé par Jean-Louis Coutin et des fonds gérés par ActoMezz, sur la base d’une valeur d’entreprise de 50 M€. Eurazeo PME détiendra, à l’issue du closing prévu fin février 2014, 71% du capital aux côtés du management.
Fondée en 1919, Vignal Systems est une société française dotée d’une solide réputation dans son secteur d’activité. Basée à Lyon, elle conçoit, fabrique et commercialise des produits de signalisation, notamment pour les camions. Avec plus de 40 % de parts de marché dans la signalisation arrière des camions en Europe, Vignal Systems jouit d’un solide leadership. Au cours des dernières décennies, l’entreprise a consolidé ses positions grâce à une expertise industrielle reconnue, une démarche d’innovation permanente conduite par une équipe de R&D très expérimentée et une culture managériale de premier plan. Le groupe bénéficie d’un business model très résilient et d’une organisation qui lui permet d’absorber les cycles du marché. Vignal Systems emploie 230 salariés répartis sur les sites de Vénissieux et Corbas. Le groupe a enregistré un chiffre d’affaires de près de 50 M€ en 2013, en croissance de plus de 20% par rapport à 2012. Plus de 70% des ventes sont réalisées hors de France.
Eurazeo PME investit aujourd’hui 25 M€ et pourra réinvestir afin de soutenir les projets de croissance de l’entreprise dont l’ambition est de plus que doubler de taille dans les 3 à 5 ans. Ces projets de croissance s’appuieront sur la poursuite du virage technologique lié au passage de l’ampoule classique à la LED, qui constitue depuis quelques années un axe de développement majeur. Le groupe bénéficiera par ailleurs du savoir-faire Eurazeo PME signe l’acquisition de Vignal Systems, leader européen des feux de signalisation pour véhicules industriels et commerciaux reconnu d’Eurazeo PME dans l’accompagnement de l’internationalisation de ses activités, comme les exemples de mondialisation de Flexitallic Group ou de Dessange l’ont récemment démontré.
Vignal Systems dispose d’ores et déjà d’un réservoir de croissance naturelle important hors d’Europe, notamment aux Etats-Unis, au Brésil, en Russie et en Chine où le groupe est sollicité par ses clients. Fort du soutien capitalistique d’Eurazeo PME, Vignal Systems pourra également s’adresser à de nouveaux segments de marché, via des diversifications produits et des secteurs d’activités connexes.
Olivier Millet, Président du Directoire d’Eurazeo PME, a déclaré : « Nous avons tout de suite été enthousiasmés par la société Vignal Systems et son équipe dirigeante. Notre savoir-faire dans la mondialisation des PME françaises sera utile à la réalisation des ambitions de Jean-Louis Coutin : accélérer le développement de l’entreprise sur les 5 à 10 prochaines années en explorant d’importants réservoirs de croissance, notamment à l’international. La maîtrise concrète et historique des enjeux RSE par les dirigeants de Vignal Systems a également été un élément essentiel dans notre choix d’accompagner cette entreprise. Cela prouve que nous partageons une même philosophie quant au développement d’un groupe pérenne et responsable. »
Jean-Louis Coutin, Président de Vignal Systems : « Nous sommes heureux d’accueillir Eurazeo PME comme actionnaire de référence de Vignal Systems. Nous avons la conviction que ses équipes sauront nous apporter une expérience précieuse, tant sur le plan financier qu’humain, pour franchir une nouvelle étape de croissance. Plusieurs projets de croissance externe sont déjà à l’étude avec le soutien de notre nouvel actionnaire. »
Stéphane Bergez, Responsable d’ActoMezz : « Après avoir soutenu pendant six années le développement rigoureux de Vignal Systems, nous sommes ravis de passer le relais aux équipes d’Eurazeo PME avec lesquelles nous partageons des convictions fortes sur l’intégration des enjeux RSE dans la transformation des PME de notre portefeuille. Nous sommes confiants dans le fait que, dans cette nouvelle configuration, Vignal Systems saura poursuivre avec succès sa croissance saine et durable. »
> A propos d’Eurazeo PME
Eurazeo PME est une société d’investissement, filiale d’Eurazeo, dédiée aux investissements majoritaires dans des PME françaises d’une valeur inférieure à 200 M€. Eurazeo PME est un actionnaire professionnel de long terme. Elle apporte à ses participations tous les moyens financiers, humains et organisationnels pour se transformer dans la durée. Avec un horizon d’investissement généralement compris entre 5 et 10 ans, elle accompagne les entreprises de son portefeuille dans le déploiement d’une croissance pérenne et donc responsable. Cet engagement est formalisé et déployé à travers une politique de RSE (Responsabilité Sociétale des Entreprises).
Eurazeo PME est actionnaire de 9 sociétés, solidement positionnées sur leur marché et animées par des équipes de direction expérimentées : Dessange International, Léon de Bruxelles, Péters Surgical, Idéal Résidences, Cap Vert Finance, Gault&Frémont et Flexitallic, IMV Technologies, Fondis Bioritech en position de minoritaire.
> A propos de Vignal Systems
Vignal Systems est spécialisé dans la conception, la fabrication et la commercialisation de produits et systèmes pour la Signalisation des Véhicules Industriels. Le groupe emploie 230 personnes pour un chiffre d’affaires annuel d’environ 50 millions d’euros. Les sites de productions et le centre R&D sont basés sur les sites de Vénissieux et de Corbas. Ses principaux clients sont des constructeurs de camions, remorques & semi-remorques, utilitaires légers, autocars-autobus et autres véhicules spéciaux.
Vignal Systems est reconnu pour sa gamme de produits innovants et de haute qualité (feu arrière, feu de position, indicateur de direction, éclaireur de plaque de police, système de signalisation pour remorques, etc), ce qui en fait un leader européen reconnu sur ses marchés de première monte et de deuxième monte.
Forte de sa longue expérience, Vignal Systems a toujours su innover et maitriser les nouvelles technologies. A ce titre, Vignal Systems a été le premier fabricant à introduire en série un feu arrière 100% à LED sur une gamme de camions en Europe.
> A propos d’Actomezz
ActoMezz est l’équipe mezzanine d’ACG Capital et gère plus de 230 M€. ActoMezz est le partenaire des dirigeants des PME françaises, il accompagne les équipes dirigeantes dans leur développement ou intervient aux côtés de fonds de capital-investissement, en tant qu’arrangeur d’investissement en mezzanine et en equity minoritaire. ACG Capital est membre d’ACG Group, l’un des leaders européens indépendants de la gestion en Private Equity, exercée à travers une gamme complète d’activités (fonds de fonds primaires et secondaires et investissement direct pour investisseurs institutionnels et particuliers).
